Groteskowa opowieść o parze śmiałków polujących na wampiry w śniegach Transylwanii. Ekscentryczny profesor Abronsius to niestrudzony badacz i znawca wampirów, a jego młody asystent Alfred pomaga mu w poszukiwaniach. W filmie niemało jest scen pozornie wywołujących strach, mających przerażać, ale przerysowanie zarówno bohaterów jak i wątków wywołuje zamierzone rozbawienie i podkreśla w ten sposób pastiszowo-groteskowy charakter filmu. Jest to czwarty pełnometrażowy film Polańskiego, trzeci zrobiony za granicą i jest parodią modnych w owym czasie horrorów produkowanych przez brytyjską wytwórnię Hammer Studios.

W mroźną zimową noc profesor Abronsius (Jack MacGowran) i jego młody asystent Alfred (Roman Polański), zaopatrzeni w pudło krucyfiksów i trochę rzeczy osobistych, przybywają do położonej w sercu Karpat Transylwanii, by zniszczyć prastary ród wampirów rezydujący gdzieś w okolicy. Zatrzymują się w przydrożnej karczmie. Mocno wystraszeni mieszkańcy pobliskiej wioski nie kwapią się z pomocą, ale wiszące w każdym domu krzyże i wianuszki czosnku oraz wznoszące się nad wioską ponure baszty hrabiego von Krolocka utwierdzają profesora w przekonaniu, że dobrze trafił. Pewnej nocy krwiożerczy wampir (Ferdy Mayne) porywa córkę karczmarza Shagala, Sarah (Sharon Tate), w której Alfred zdążył się już zakochać. Usiłując ją ratować, karczmarz (Alfie Bass) sam pada ofiarą wampirzego głodu krwi. Podążając jego śladem, Abronsius i Alfred docierają do zamku hrabiego. Jak przystało na siedzibę księcia nocy, budowla pełna jest pułapek, pajęczyn i skrzypiących drzwi. Pełno tam też wampirów, które w dzień śpią w grobowcach lub zwykłych trumnach (zależnie od pozycji zajmowanej w wewnętrznej hierarchii). Profesor i jego asystent odnajdują Sarah, ale uwolnienie jej okazuje się trudniejsze niż przypuszczali. Alfred nie ma odwagi przebijać kołkiem serc wampirów, a w dodatku staje się obiektem pożądania hrabiowskiego syna, Herberta (Iain Quarrier), wampira-homoseksualisty. W zamku trwają tymczasem przygotowania do balu, którego główną atrakcją ma być Sarah - smakowity kąsek szykowany specjalnie dla gości.

Do pokrytej śniegiem Transylwanii przybywa słynny pogromca wampirów profesor Abronsius ze swym dzielnym asystentem, Alfredem. Miejscowy karczmarz wskazuje im pobliski zamek jako miejsce wiecznego spoczynku hrabiego von Krolocka, wampira-arystokraty. W karczmie Alfred poznaje piękną Sarę i zakochuje się w niej od pierwszego wejrzenia. Ale tej samej nocy jego ukochana zostaje porwana przez hrabiego, Alfredowi nie pozostaje nic innego jak wyruszyć na jej poszukiwanie, nie bacząc na grożące mu niebezpieczeństwa.

Wiekowy naukowiec, doświadczony badacz nietoperzy, wraz ze swoim asystentem Albertem, wyruszają w długą podróż do Transylwanii, aby unicestwić wampiry. Zatrzymując się w przydrożnej gospodzie, poznają piękną Sarah, która zaraz potem zostaje porwana przez jednego z wampirów. Profesor i asystent nie wahając się ani chwili ruszają ich śladem... 

Film jest ukazaną w krzywym zwierciadle historią dwóch łowców wampirów. Stary profesor Abronsius (Jack MacGowran), zwany przez innych uczonych z uniwersytetu "Bzikiem", wraz z młodym asystentem Alfredem (Roman Polański) przybywa do Transylwanii w celu znalezienia ostatecznego dowodu na istnienie wampirów. Już na początku wyprawy, w drodze profesor omal nie zamarza w saniach, ale po trafieniu do karczmy Żyda Shagala (Alfie Bass) odkrywa tam dużą ilość czosnku, który jest przecież środkiem skutecznie odstraszającym wampiry. Shagal i inni mieszkańcy wioski żyją w strachu, lecz uparcie twierdzą, że w pobliżu nie ma żadnego zamku. Kiedy jednak piękna córka karczmarza Sarah (Sharon Tate) zostaje porwana przez wampira, hrabiego von Krolocka (Ferdy Mayne), Shagal udaje się na ratunek córki. Wampiry są jednak szybsze i zmieniają go w jednego z nich. Teraz już tylko profesor i jego młody asystent, zakochany po uszy w Sarze, mogą być jedynym ratunkiem dla dziewczyny i całego świata śmiertelników.

Międzynarodowej sławy badacz nietoperzy i pogromca wampirów profesor Abronsius przybywa wraz ze swoim asystentem Alfredem do odległej wioski w Transylwanii. Oczywiście celem ich wizyty jest zmierzenie się z kolejnym krwiożerczym stworem. Po przybyciu na miejsce Alfred zakochuje się w pięknej córce karczmarza Sarze. Jeszcze tej samej nocy jego ukochana zostaje porwana przez mieszkającego w pobliskim zamku hrabiego von Krolocka, o którym mówi się, że jest wampirem. Alfred, nie bacząc na grożące mu niebezpieczeństwa, wyrusza jej na pomoc.